有些特別有智慧的客戶，很多都開始用信托來做節(jié)稅。
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信托它首先作為一個(gè)SPV結(jié)構(gòu)，SPV不具備法人地位，不是一個(gè)納稅主體。
SPV（Special Purpose Vehicle），中文一般翻譯為特殊目的載體，也稱特定目的工具，是一類為金融活動(dòng)而專門創(chuàng)設(shè)的法律載體。SPV一般除設(shè)立的特定目的外，沒有獨(dú)立的經(jīng)營、業(yè)務(wù)等職能。
我們首先來看，SPV在投資中具有怎樣的作用。
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同樣是用3000萬元去做投資，如果設(shè)立一個(gè)公司去投資，那么這個(gè)公司每年都要做稅收的年度匯算清繳。如果公司產(chǎn)生了回款，賺了錢，那么就要交企業(yè)所得稅。下一步要分給個(gè)人的話，公司還要代扣代繳個(gè)人所得稅。那么就要產(chǎn)生企業(yè)層面和個(gè)人層面的兩個(gè)層面的稅費(fèi)。
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信托架構(gòu)中的SPV，它不是納稅主體，那自然也不需要面臨每年匯算清繳這個(gè)問題。在這種安排下，如果陸續(xù)投資出去3000萬元，后面陸續(xù)回款1個(gè)億。但在這個(gè)過程中，不需要每年做稅收的匯算清繳，自然也就不用每年交稅。
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同時(shí)，如果這些投資里面，假設(shè)有十個(gè)項(xiàng)目，其中五個(gè)賺錢、五個(gè)賠錢，那么，盈虧也是可以沖抵的。最后，納稅的時(shí)候，盈利了就納稅，虧損了，可以不用納稅。
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信托架構(gòu)下的SPV比起法人公司，在投資方面的節(jié)稅優(yōu)勢(shì)是非常顯著的。
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因?yàn)?，如果法人公司去投資，今年賺到錢了，你就一定要交稅；來年，如果賠錢了，你可以不交稅。很難做到直接沖抵。
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信托的節(jié)稅功能，還可以體現(xiàn)在信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用上。比如去支付醫(yī)療賬單，買房子，買車，這些在合理的基礎(chǔ)上，都可以列為信托的成本。
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此外，信托還可以用于財(cái)富傳承，將錢分給特定的人。這部分錢不是現(xiàn)在就分，可以在信托合同里約定，未來很長(zhǎng)很長(zhǎng)時(shí)間以后再分配。這樣就可以起到“遞延納稅”的作用。
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此外，信托在財(cái)富傳承中可以起到遞延納稅的作用。信托，我們都知道，可以將錢分給特定的人，這個(gè)“分”，大部分都不是現(xiàn)在就分，而是在未來很長(zhǎng)時(shí)間以后再分配。這樣，不分的時(shí)候不納稅，起到了“遞延納稅”的作用。
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信托架構(gòu)中所得的利益分配，不用強(qiáng)制性地代扣代繳，可以自行申報(bào)納稅，這就多了一些靈活性。
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綜上，用信托去做投資，有以下優(yōu)勢(shì)。
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1.可以不用每年都做匯算清繳；
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2.可以循環(huán)投資，并做盈虧的抵扣；
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3.可以用信托財(cái)產(chǎn)來直接支付；
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4.可以遞延納稅；
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5.可以做持續(xù)性的他益信托。
劉干霄?中國社會(huì)科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，金石財(cái)策創(chuàng)始人&璟承家辦執(zhí)行總裁，著有《重新定義理財(cái)顧問》、《中國家族辦公室管理前沿》
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*投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。文章僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表任何投資建議。?