侯延楓? 財富規(guī)劃專家，金石家族辦公室事務顧問，CWMA國際認證財富管理師，加拿大海文學院心理學中國導師

王詩媛? 家族律師，法律專家、CFP持證人、AFP持證人，重慶海力律師事務所合伙人，上海財經(jīng)大學、上海國際銀行金融專修學院特聘講師

世人都曉神仙好，只有金銀忘不了！

終朝只恨聚無多，及到多時眼閉了。

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這是《紅樓夢》中的“好了歌”中的部分內(nèi)容，道出了人生與財富的終局。

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身處財富管理行業(yè)，我們見過太多有關(guān)金錢與人生的“故事”，有時甚至可以稱之為“事故”。大部分人感覺沒錢的人生是不夠幸福的，但是富足的金錢，就一定會帶來幸福嗎？

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下面這個故事，就是真實的案例經(jīng)過脫敏處理后呈現(xiàn)給大家的。在這個案例中，我們可以感受到，人生的喜怒哀樂、悲歡離合，有關(guān)“金錢”，也無關(guān)“金錢”。

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案例的主人公是今年已經(jīng)67歲的李老太。

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當年，李女士（我們稱年輕時的“李老太”為“李女士”）與丈夫張先生，是重組再婚家庭。當時，張先生帶著12歲的兒子與10歲的女兒與李女士成婚，并且這兩個孩子自此以后便與二人一同生活。

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婚后，李女士與張先生又生育了一個小兒子——張明（化名）。張先生前妻的兩個孩子，也就是張明的大哥和二姐，成年以后，便開始獨立生活。

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30年前，李老太的丈夫張先生發(fā)生了意外身故，之后李女士便帶著小兒子張明生活，直至把張明撫養(yǎng)成人。張明結(jié)婚后生了一個女兒，也就是李老太的孫女，被查出有自閉癥。后來張明離婚，前妻另嫁國外，現(xiàn)在已經(jīng)失去了聯(lián)系。

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張明作為李老太唯一的親生兒子，張老太對其愛護有加，將多年來積攢的大量財富都轉(zhuǎn)到張明名下：

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1.通過贈與，給張明轉(zhuǎn)賬500萬。

2.給張明購買了2套房屋。

3.年前將公司交由張明打理。

4.立有一份遺囑，去世后名下的金融資產(chǎn)逾千萬、房產(chǎn)全部由張明獨自繼承。

5.設立一份保險金信托：保單的投保人是李老太、被保險人是張明，保額500萬；信托的委托人是李老太，受益人是張明。

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月有陰晴圓缺，人有旦夕禍福。非常不幸地是，張明在一次意外中身故，李老太不但經(jīng)歷了喪子之痛，她之前的財富安排都已落空。

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那么，這種情況下，李老太之前的財富安排是否可以延續(xù)？會有哪些隨之而來的問題？

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我們請到家族律師王詩媛，首先從法律的角度看，對李老太一家所涉及到“遺產(chǎn)”和“債務”問題進行分析。

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從案例的描述中，我們能發(fā)現(xiàn)，李老太最大的心愿就是將自己畢生積攢的財富，全部都給到自己的親生兒子張明，她考慮的全部是傳承問題，完全沒有考慮到兒子李明會先于自己離世。但是在張明身故后，李老太的傳承安排基本落空。

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在李老太之前的傳承安排中，是設有保險金信托架構(gòu)的?？梢钥吹?，在保險安排上，投保人是李老太本人，被保險人是張明，受益人是信托公司；在信托架構(gòu)下，信托的受益人是張明。

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那么在被保險人張明在離世后，保險公司進行理賠，理賠金進入信托賬戶，信托的受益人是張明。

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那么信托受益人張明離世后，會發(fā)生怎么樣情況呢？信托是否會終止？信托財產(chǎn)將歸誰所有？張老太是否可以更換信托受益人？

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根據(jù)《信托法》第48條規(guī)定：

受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承，但信托文件有限制性規(guī)定的除外。

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大白話說就是，信托的受益權(quán)是可以轉(zhuǎn)讓和繼承的，除非信托合同有別的約定。

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一般情況下，信托合同會約定，信托受益人去世后，信托合同終止；也有的信托合同會約定，受益人去世后的兩年內(nèi)，委托人可以安排新的受益人，如果在規(guī)定時間里沒有安排新的受益人，那么信托合同終止。

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信托合同終止后，信托財產(chǎn)的去向，還是要看信托合同的約定。合同中的約定一般有三種情況：一種是受益人去世后，信托財產(chǎn)歸回委托人；另一種情況是，受益人去世后，信托財產(chǎn)當作受益人的遺產(chǎn)；還有一種情況是，受益人去世后，信托財產(chǎn)作為慈善捐贈。

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回到張老太的案例，我們先看第一層法律關(guān)系“繼承”。

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張老太當時設立的信托時，完全沒有考慮到兒子會先于自己離世。如果李老太在信托合同中約定“受益人去世后，信托財產(chǎn)作為張明的遺產(chǎn)處理”，我們看張明的法定繼承人是誰？

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根據(jù)《民法典》第1127條：

遺產(chǎn)按照下列順序繼承：

（一）第一順序：配偶、子女、父母；

（二）第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。

繼承開始后，由第一順序繼承人繼承，第二順序繼承人不繼承；沒有第一順序繼承人繼承的，由第二順序繼承人繼承。

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張明的法定繼承人的母親李老太和女兒小花。那么，張明那個已經(jīng)去國外并且失聯(lián)的前妻能否得到張明的遺產(chǎn)呢？

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在直接的法律關(guān)系上，前妻無法得到張明的遺產(chǎn)，但是李老太的孫女小花可以繼承張明的1/2的財產(chǎn)。小花作為未成年人，遺產(chǎn)就會由小花的監(jiān)護人代為管理，小花的監(jiān)護人就是張明的前妻。那么張明的財產(chǎn)很可能間接地到了前妻手里。孩子成年后，能否得到這筆錢，還是個很大的未知數(shù)。相信這不是李老太愿意看到的結(jié)果。

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另外，在李老太之前傳承安排的第3項中，是一份遺囑，指定繼承人是兒子張明，現(xiàn)兒子意外去世，若遺囑不做調(diào)整，此份遺囑不發(fā)生法律效力。在李老太去世后，李老太的所有遺產(chǎn)由法定繼承人繼承，也就是繼子、繼女以及孫女（代位繼承兒子應當繼承的份額）繼承。

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《民法典》第1128條：

被繼承人的子女先于被繼承人死亡的，由被繼承人的子女的直系晚輩血親代位繼承。

被繼承人的兄弟姐妹先于被繼承人死亡的，由被繼承人的兄弟姐妹的子女代位繼承。

代位繼承人一般只能繼承被代位繼承人有權(quán)繼承的遺產(chǎn)份額。

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那么李老太本計劃留給親生兒子的財產(chǎn)，繼子、繼女要分走2/3，孫女僅能得到1/3，若小花的媽媽要回小花監(jiān)護權(quán)，則小花繼承的財產(chǎn)會由小花的媽媽代為管理，這同樣不是李老太樂于接受的結(jié)果。

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這個案例中的第二層法律關(guān)系是，張明生前的“債權(quán)債務”關(guān)系。

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在這個案例中，張明公司曾向銀行借款3500萬，還沒有到期償還。

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根據(jù)《民法典》第1161條：

繼承人以所得遺產(chǎn)實際價值為限清償被繼承人依法應當繳納的稅款和債務。超過遺產(chǎn)實際價值部分，繼承人自愿償還的不在此限。

繼承人放棄繼承的，對被繼承人依法應當繳納的稅款和債務可以不負清償責任。

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我們知道公司向銀行借款，法定代表人要簽訂無限連帶責任擔保才可以。如果張明留有遺產(chǎn)5000萬，張明公司不能繼續(xù)經(jīng)營，那么只能先將遺產(chǎn)5000萬中的3500萬去償還銀行貸款。

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所以李老太如果想保住張明的5000萬遺產(chǎn)，必須要做兩件事情：

第一，重新接手張明的公司；

第二，辦理張明的遺產(chǎn)事宜。

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不過，在李老太重新接手公司管理，涉及到股權(quán)轉(zhuǎn)移，受到《公司法》和《公司章程》規(guī)定的限制。

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如果《公司章程》里沒有限制股權(quán)繼承，那么公司的股權(quán)將由李老太和孫女小花繼承。

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小花繼承了公司股權(quán)，即便李老太可以成為孫女小花的法定監(jiān)護人，想把這部分股權(quán)轉(zhuǎn)到李老太自己名下，也基本很難實現(xiàn)。

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因為《民法典》第35條規(guī)定：

監(jiān)護人應當按照最有利于被監(jiān)護人的原則履行監(jiān)護職責。監(jiān)護人除為維護被監(jiān)護人利益外，不得處分被監(jiān)護人的財產(chǎn)。

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為了保護被監(jiān)護人利益，法律很難支持監(jiān)護人處分被監(jiān)護人的財產(chǎn)。

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回到李老太的初衷，她希望把財富傳承給親兒子張明，并照顧自己的親孫女小花。目前張明去世，讓李老太牽掛的人，只剩下小花。

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萬一李老太去世，要實現(xiàn)對小花的照顧，無論是遺囑、還是贈與，都無法實現(xiàn)。另外，李老太還需要考慮自己的養(yǎng)老問題，親兒子去世了，她的老年生活誰來照顧，可否指望繼子、繼女？

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我們請到財富規(guī)劃專家侯延楓女士，對李老太的財產(chǎn)繼承、養(yǎng)老和孫女照顧問題進行分析，并給出相應的解決方案。

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首先，來分析李老太接下來會面臨什么類型的風險和需求？

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1.隨著李老太年紀的增加，患病風險會增加，當衰老至逐漸失去獨立生活能力時，誰來照顧李老太。

2.當李老太自己不能照顧孫女，后續(xù)誰來照顧孫女；

3.?如果李老太離世，財產(chǎn)由誰繼承管理，才能給到孫女有品質(zhì)的生活和妥善的照顧

4.除此之外，李老太目前還經(jīng)營著公司，還可以遇到經(jīng)營風險，一旦公司經(jīng)營遭受損失，李老太的個人財產(chǎn)也可能遭遇重大損。

5.考慮到通脹因素，目前的財富是否足夠?qū)O女以及后輩使用，還不能確定。

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總結(jié)下來，李老太的需求涉及到財產(chǎn)保護、資產(chǎn)保值、財富傳承、分配支付，還有未成年人的持續(xù)照顧問題，顯然是一份遺囑無法實現(xiàn)的。

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李老太的首要任務是立即行動（因為意外可能先于明天發(fā)生），尋求專業(yè)支持，進行長期規(guī)劃，應分段考慮不同需求，從近至遠定制解決方案。

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?先建立規(guī)劃基本架構(gòu)，再逐步完善；

?選擇監(jiān)護人，包括自己老年行動不便時的監(jiān)護人，以及孫女小花的監(jiān)護人；

?確保?？顚Ｓ茫苊馕磥砝先?、孩子的監(jiān)護人陷入資金困境；

?特殊情況后代的照顧，建議提前規(guī)劃至少30年以上，家長在世時可隨時調(diào)整規(guī)劃。

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李老太首先應該選擇好自己的監(jiān)護人，決定是否要確定“意定監(jiān)護人”，也就是當李老太身體機能衰退、需要被人照顧的時候，誰來行使老人的監(jiān)護權(quán)；還有就是要充分考慮未成年后代小花的撫養(yǎng)和成長安排。

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建議李老太具體規(guī)劃方案如下：

通過“大額年金險”+“穩(wěn)健資產(chǎn)配置”的組合安排，為李老太準備生活機能衰退后的養(yǎng)老費用，為小花準備日常生活費用、康復治療費用、醫(yī)療保障基金以及養(yǎng)老生活支出。

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?李老太選擇了高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)，計劃到80歲行動不便時入住，約定由信托直接支付養(yǎng)老康護機構(gòu)月費；

?信托設立5年后，每月從信托賬戶中支付1萬元作為小花的生活費用，每年以3%的通貨膨脹率，調(diào)整次年生活保障金支付標準；

?信托設立5年后小花的特殊教育費用，可根據(jù)具體數(shù)額從信托獲得報銷；

?信托設立5年后小花的康復治療、或生病住院，可根據(jù)具體數(shù)額從信托獲得報銷；

?小花年滿50歲后入住養(yǎng)老康護機構(gòu)， 約定由信托直接支付養(yǎng)老康護機構(gòu)月費。

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小花終生看護一一信托監(jiān)察人安排

?將李老太繼女的大女兒（小王）設為受益人3， 在李老太入住養(yǎng)老社區(qū)后， 小王負責照顧小花，協(xié)助小花申領(lǐng)相關(guān)信托利益，并監(jiān)督信托的運行。

?小王在照顧小花期間每年從信托賬戶獲得5萬元的受益分配；小花年滿25、30、35、40、45、50周歲時，如果小花生活狀態(tài)安好， 在監(jiān)察人（律所）簽字確認條件下，小王可分別從信托得到10萬的受益分配獎勵。

?如果小花去世，信托的剩余財產(chǎn)全部捐獻給兒童慈善基金會，用于照顧星星的孩子；

?設置指定律所作為信托監(jiān)察人， 監(jiān)督信托的運行。

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通過這樣的設置，引導人性向善。不僅李老太的養(yǎng)老問題得到了很妥善的安排，孫女小花的成長和未來也得到了很好的安排。

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以上就是通過“法律+規(guī)劃”做出的財富規(guī)劃安排?？梢钥闯觯疱X和法律本身，都很難解決的問題，可以通過專業(yè)的財富規(guī)劃來實現(xiàn)。

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通過妥善的管理和規(guī)劃，更加體現(xiàn)出財富的價值——它不止關(guān)乎金錢，更關(guān)乎人生的幸福。這也正是財富管理從業(yè)者的價值與工作意義吧。

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