隨著高凈值人群數(shù)量的快速增長和多元化需求的日益凸顯，家族辦公室作為提供從家財、家業(yè)管理到家人、家風(fēng)建設(shè)的綜合化財富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)，正迎來快速增長，各類從業(yè)者也在加速進(jìn)場。然而，中國家辦專業(yè)化、綜合化人才的相對稀缺成為制約行業(yè)發(fā)展的主要矛盾。
近日，“家族信托架構(gòu)師課程”在上海財經(jīng)大學(xué)隆重開課，吸引了來自全國各地的學(xué)員踴躍參與。金石財策聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO劉干霄再次擔(dān)任專業(yè)講師，與學(xué)員們深入探討“家族財富管理與家族信托頂層設(shè)計”、“家族信托實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用與實(shí)操難點(diǎn)應(yīng)對”與“家族信托中受托金融資產(chǎn)配置管理”等核心議題。
以下是劉干霄本次分享的內(nèi)容摘要。
家族財富管理的核心目標(biāo)，不僅在于金融資本的動態(tài)保值，更致力于幫助家族成員整合與利用先輩所創(chuàng)造的資源來提高個人自由度、發(fā)展水平及成就感，包括家族資本、家族企業(yè)、人力資本與社會資本四個方面。
隨著風(fēng)險環(huán)境的變化，高凈值及家族財富保護(hù)面臨系統(tǒng)性挑戰(zhàn)，需要全方位保護(hù)。不僅涵蓋金融資產(chǎn)、家族企業(yè)等有形財富的保護(hù)，還包括家族文化、家族成員身心等無形財富的保護(hù)。家族客戶希望建立個人、家族及企業(yè)財富的安全屋，有效管理家族財富所面臨的各類風(fēng)險，愈發(fā)關(guān)注家族財富保護(hù)相關(guān)的產(chǎn)品及服務(wù)。同時，在舊經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“雙低/雙高”困境的背景下，投資格局發(fā)生極大變遷，家族客戶更加希望獲得新經(jīng)濟(jì)的稀缺投資機(jī)會與定制化策略。
在家族財富管理過程中，家族成員可能面臨多種風(fēng)險，如財富保值與增值風(fēng)險、企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)風(fēng)險、財務(wù)報告與合規(guī)性風(fēng)險、家族治理風(fēng)險等。正因如此，家族需要建立健全的風(fēng)險管理機(jī)制，通過制定合理的投資組合策略，優(yōu)化家族企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善稅務(wù)規(guī)劃，統(tǒng)籌繼承安排等措施，降低風(fēng)險發(fā)生的可能性。
家族信托作為財富管理皇冠上的明珠，在家族財富管理方面發(fā)揮著無可替代的作用。家族信托通過綜合運(yùn)用法律工具與金融工具，不僅為家族財富的保護(hù)、增值與傳承提供有力支持，還為家族治理、企業(yè)治理提供多樣化選擇。家族信托可以根據(jù)客戶的實(shí)際情況，制定相應(yīng)的家族信托架構(gòu)，滿足家族客戶的個性化、綜合化需求。
家族信托實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用與實(shí)操難點(diǎn)應(yīng)對
劉干霄作為財富管理行業(yè)的專家和家族信托領(lǐng)域的資深人士，憑借敏銳的洞察和獨(dú)到的見解，通過一系列生動案例，如獨(dú)生女兒的財產(chǎn)確權(quán)與保護(hù)、創(chuàng)業(yè)者的財產(chǎn)隔離與保護(hù)、代持風(fēng)險管理等，分析了家族客戶在財富管理方面可能會遭遇的風(fēng)險，并提供了切實(shí)可行的解決方案。
課程中講解的家族財富管理案例，既有法律依據(jù)，又有信托架構(gòu)的安排與金融工具的使用，可謂是既專業(yè)，又實(shí)戰(zhàn)，清晰解答了學(xué)員在實(shí)操過程中可能遇到的諸如“是否需要設(shè)立一份家族信托？應(yīng)該設(shè)立境內(nèi)信托還是離岸信托？家族信托規(guī)劃與設(shè)立有哪些關(guān)鍵點(diǎn)？什么樣的受托人值得托付？信托公司萬一破產(chǎn)了該怎么辦？”等多個問題。
在家族信托這一領(lǐng)域，盡管許多人對其有所耳聞，但實(shí)際上卻可能停留在“熟知未必真知”的層面。他們可能在討論時能夠談及，但真正嘗試應(yīng)用時卻感到力不從心，陷入了“說起來頭頭是道，操作起來卻無從下手”的窘境。本次講解，真正解決了學(xué)員在操作時遇到的重點(diǎn)難點(diǎn)問題，最大程度助力學(xué)員將知識轉(zhuǎn)化為實(shí)操應(yīng)用能力，讓他們在家族信托的道路上能夠更加從容自信，游刃有余。
家族理財模式以家族為中心，兼顧財務(wù)及非財務(wù)目標(biāo)。資產(chǎn)配置的根本應(yīng)該是“目標(biāo)第一，財務(wù)第二”。人們擁有財富的終極目標(biāo)是希望擁有幸福的生活，但財富的意義并不在于簡單的“數(shù)字”，而在于數(shù)字背后的生活目標(biāo)。家族財富顧問需要關(guān)注客戶最本質(zhì)的問題，發(fā)現(xiàn)其真實(shí)需求，從而幫助客戶明確財富目標(biāo)，進(jìn)而制定合理的投資組合策略。
創(chuàng)新資產(chǎn)配置模式，首先需要對風(fēng)險進(jìn)行全面管理。包括：管理好個人風(fēng)險，確?；旧钏疁?zhǔn)；處理好市場風(fēng)險，維持現(xiàn)有的生活水平；把握好進(jìn)取風(fēng)險，提升生活水準(zhǔn)。建議構(gòu)建以風(fēng)險管理為核心、以品質(zhì)生活為目標(biāo)的CMST資產(chǎn)組合，即夯實(shí)核心資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財務(wù)安全；安排中場資產(chǎn)，做到進(jìn)退有度，實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)獨(dú)立；配置衛(wèi)星資產(chǎn)，把握趨勢，實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由。
市場環(huán)境變化多端，唯一不變的就是周期性，經(jīng)濟(jì)周期只會遲到，不會缺席。在經(jīng)濟(jì)衰退期、蕭條期、復(fù)蘇期與繁榮期等不同階段，資產(chǎn)配置策略也不盡相同。高凈值和家族客戶需要以周期判斷為前提，進(jìn)行大類資產(chǎn)配置。與此同時，變局時代呼喚財富管理新方法。本次課程中，劉干霄講解了資產(chǎn)的K型配置理論，即重視“無價資產(chǎn)” ，配置“硬資產(chǎn)”，投資“新經(jīng)濟(jì)” 。
本次培訓(xùn)，內(nèi)容深入淺出、邏輯清晰。講師通過一個個案例、一項(xiàng)項(xiàng)剖析，讓學(xué)員們輕松掌握家族信托精髓的同時，在實(shí)務(wù)操作方面也得到了顯著提升。學(xué)員們對講師付出表達(dá)了真誠感謝，并紛紛表示，通過此次培訓(xùn)，他們對未來成功開展家族信托業(yè)務(wù)充滿了更大的信心與期待。
金石財策作為一家專業(yè)的財富與投資管理顧問公司，其主要的客戶群體涵蓋了高凈值人士和家族客戶。歷經(jīng)十年發(fā)展，公司成功穿越行業(yè)周期，專業(yè)能力與獨(dú)特價值得到了行業(yè)企業(yè)、跨領(lǐng)域合作機(jī)構(gòu)及廣大客戶的廣泛贊譽(yù)。金石財策始終踐行“專業(yè)、真誠、審慎、創(chuàng)新”的核心價值觀，致力成為中國最具專業(yè)聲譽(yù)的財富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)。